Topp 4 alternativstrategier för nybörjare. Optioner är utmärkta verktyg för både positionshandel och riskhantering, men att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först bör du förstå vilka alternativ som är Och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett visst pris före eller före utgångsdatum. Det finns två typer av alternativ ett samtal, vilket ger innehavaren rätten att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt att sälja alternativet Ett samtal är in-the-money när dess aktiekurs det pris som ett kontrakt kan utnyttjas är mindre än det underliggande priset, - pengar när aktiekursen är lika med priset på de underliggande och out-of-the-money när lösenpriset är större än det underliggande Omvändet är sant för sätter När du köper ett alternativ är din förlustnivå begränsad till alternativet S pris, eller Premium När du säljer ett naket alternativ är din risk för förlust teoretiskt obegränsad. Alternativ kan användas för att säkra en befintlig position, initiera riktning eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen Alternativ kan hjälpa Du bestämmer den exakta risken du tar i en position Risken beror på strejkval, volatilitet och tidvärde. Oavsett vilken strategi de använder måste nya alternativhandlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekt, säger Kevin Cook, optionsinstruktör vid ONN TV Att vara systematisk och sannolikt betalar sig mycket i det långa loppet, säger han och råder att istället för att köpa pengar utan att de är billiga bör nya handlare titta på alternativet närmare pengar spridningar som har högre sannolikhet för framgång Han ger detta exempel Om du är haussead på guld och vill använda GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111 00, istället för att spendera 45 cent på det 125-samtalet som är ute efter att leta efter en hemlöpning, har du större chans att tjäna vinst genom att köpa 110 111 111-samtalspread för 55. Att välja rätt alternativstrategi att använda beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Överkallat samtal I ett täckt samtal kallas också ett köp - skrivning, du har en lång position i en underliggande tillgång och säljer ett samtal mot den underliggande tillgången. Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din maximala förlust är väsentlig Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt och om den minskar har den en positiv effekt. När det underliggande rör sig mot dig, förkortar de korta samtalen några av din förlust. Traders använder ofta denna strategi för att matcha den övergripande avkastningen på marknaden med minskad volatilitet. Relaterade artiklar.10 Alternativ Strategier att veta. To ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och max Imize Return Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta lärandet Kurva och peka dig i rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig hur att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning.1 Omfattad Call. Aside från Köp av ett valfritt köpalternativ kan du också delta i en grundläggande täckningsanrop eller köp-skrivstrategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpalternativ på samma tillgångar. Volymen e av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser till att generera ytterligare vinst genom kvittering av samtalet Premie eller skydda mot en potentiell minskning av värdet av underliggande tillgångar. För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi läggs en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier köper samtidigt ett köpoption för ett motsvarande antal aktier Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring och skapar en våning Om tillgångens pris sjunker dramatiskt För mer om användningen av denna strategi, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. In a bull Call-strategin köper en investerare samtidigt köpoptioner till ett specifikt lösenpris och säljer samma antal samtal till ett högre aktiekurs. Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång. Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när En investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4. Bear Put Spread. Bärens spridningsstrategi är en annan form av vertikal spridning som tjursamtalets spridning I Denna strategi kommer investeraren samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt aktiekurs och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är Bearish och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris sjunker. Det erbjuder både begränsade vinster och begränsade förluster. För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads A Roaring Alternati Ve To Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ utan att skriva ut ett köpoptionsalternativ samtidigt för samma underliggande tillgång som sådan Som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett aktiebolag har haft stora vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm din skyddskrage och hur En skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt optionsstrategi är när en investerare köper både ett köp - och säljoption med samma aktiekurs, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror på Priset på den underliggande tillgången kommer att flytta väsentligt men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Denna strategi gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för både op Kontrakter För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Priset kommer normalt att ligga under lösenpriset för köpoptionen och båda alternativen kommer att vara av pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligen att vara billigare än vad som finns för att alternativen köps ut av pengarna. För mer, se Få en stark hållbar vinst med strängar.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här punkten Har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi , Och använda tre olika slagpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till det lägsta högsta lösenpriset, samtidigt som man säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köpoptionsalternativ vid en Ännu högre lägre lösenpris För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängar Strategier Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska. Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor, om du ska flocka till järnkondensatorer och försök strategin själv riskfri Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategin vi kommer att demonstrera här är järnfärgen. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lo ng eller kortsträcka med samtidig köp eller försäljning av en stränga Även om det liknar en fjärilspridning skiljer sig denna strategi eftersom den använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst område beroende på Strike priserna på de alternativ som används Investerare kommer ofta använda alternativa pengar utan att minska kostnaderna för att begränsa risken. För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdarna , privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av budgivare. En guide till alternativ handelsstrategier för nybörjare. Optioner är villkorade derivatkontrakt som gör det möjligt för köpare av kontrakten att välja optionsinnehavarna att Köpa eller sälja en säkerhet till ett valt pris Alternativ köpare debiteras ett belopp som kallas ett premie av säljarna för en sådan rätt Om marknadspriserna skulle vara ogynnsamma för optionsinnehavare, kommer de att låta alternativet löpa ut värdelös och därigenom säkerställa att förlusterna inte är högre än premiumen Till skillnad från alternativa säljare väljer alternativa författare större risk än alternativköpare, varför de kräver denna premie. Läs mer om Options Basics. Options är uppdelade i köp - och säljoptioner. Ett köpalternativ är var köparen av avtalet köper rätten att köpa den underliggande tillgången i framtiden till ett förutbestämt pris, kallat lösenpris eller aktiekurs. Ett köpoption är där köparen förvärvar Rätten att sälja den underliggande tillgången i framtiden till det förutbestämda priset. Varför handelsalternativ snarare än en direkt tillgång. Det finns några fördelar med handelsalternativen. Chicago Board of Option Exchange CBOE är den största utbytet i världen som erbjuder alternativ på ett brett utbud av enskilda aktier och index Se Do Options Säljare har en Trading Edge Traders kan konstruera alternativ strategier som sträcker sig från enkla som vanligtvis med ett enda alternativ till mycket komplexa som involverar flera samtidiga alternativ positioner. Följande är grundläggande alternativ strategier för nybörjare Se också 10 alternativstrategier att veta. Kör samtal långt samtal. Det här är den föredragna positionen för handlare som är. Bulle på ett visst lager eller index och vill inte riskera sin kapital vid nedåtriktade rörelser. bearish markets. Options är leveraged instrumenter som de tillåter näringsidkare att förstärka nyttan genom att riskera mindre belopp än vad annars skulle krävas om felaktiga tillgångar handlas i sig Standardoptioner på ett aktiebestånd motsvarar i storlek 100 aktier Aktieoptioner kan investerare utnyttja leveransalternativ. Antag att en näringsidkare vill investera cirka 5000 i Apple AAPL, handlas kring 127 per aktie. Med detta belopp hon kan köpa 39 aktier till 4953. Antag då att aktiekursen ökar mellan 10 och 140 under de närmaste två månaderna. Ignorera eventuella mäklar-, provisions - eller transaktionsavgifter kommer handelsförmedlingens portfölj att stiga till 5448, vilket ger näringsidkaren en nettolänktur Av 448 eller cirka 10 på den investerade kapitalen. Given näringsidkarens tillgängliga investeringsbudget kan hon köpa 9 alternativ för 4.997 65 Den kontraktsstorlek är 100 Apple-aktier, så näringsidkaren gör en del av 900 Apple-aktier enligt ovanstående scenario, om priset stiger till 140 vid utgången av den 15 maj 2015, kommer näringsidkarens utbetalning från optionspositionen att vara enligt följande vinst från positionen blir 11 700 4 997 65 6 795 eller en 135 r En mycket större avkastning jämfört med att handeln med den underliggande tillgången direkt. Risk av strategin Näringsidkarens potentiella förlust från ett långt samtal är begränsat till det betalda premiet. Potentiell vinst är obegränsat, vilket innebär att utdelningen kommer att öka lika mycket som Underliggande tillgångsprisökningar Lär dig mer om hantering av risker med alternativstrategier Lång och kort samtal och placera positioner. Buying sätter lång tid. Det här är den föredragna positionen för näringsidkare som är. Varje på en underliggande avkastning men vill inte riskera att vara negativa rörelse i en kort säljstrategi. Vär att dra nytta av levererad position. Om en näringsidkare är baisse på marknaden kan han kort sälja en tillgång som Microsoft MSFT till exempel. Men att köpa ett köpoption på aktierna kan vara en alternativ strategi A säljoption gör att näringsidkaren kan dra nytta av positionen om aktiekursens pris faller. Om priset å andra sidan ökar kan näringsidkaren sedan låta alternativet löpa ut värdelöst förlora på Ly premium För mer, se Stock Option Expiration Cycles. Risk av strategin Potentiell förlust är begränsad till premie betalt för optionskostnaden för alternativet multiplicerat kontraktets storlek Eftersom payoff funktionen av den långa uppsättningen definieras som max övningspris - lager pris - 0 det maximala resultatet från positionen är begränsad, eftersom aktiekursen inte kan sjunka under noll Se diagrammet. Detta är den föredragna positionen för näringsidkare som. Utför ingen ändring eller en liten ökning av det underliggande priset. i utbyte mot begränsat nackskydd. Den täckta samtalsstrategin innebär en kort position i ett köpoption och en lång position i den underliggande tillgången. Den långa positionen säkerställer att kortsamtalskretsen kommer att leverera det underliggande priset om den långa näringsidkaren utövar alternativet med en ur köpoptionsalternativet samlar en näringsidkare en liten summa av premie, vilket också möjliggör begränsad upsidepotential Läs mer i Förståelse av pengarna Alternativ Samlad premiär Um täcker de potentiella nackdelförlusterna i viss utsträckning Sammanfattningsvis replikerar strategin syntetiskt det korta säljalternativet, vilket illustreras i diagrammet nedan. Säkra den 20 mars 2015 använder en näringsidkare 39 000 för att köpa 1000 aktier av BP BP vid 39 per aktie och samtidigt Skriver ett 45 köpoption till kostnaden för 0 35 och löper ut den 10 juni. Nettoresultatet från denna strategi är ett utflöde på 38 650 0 35 1 000 39 1 000 och sålunda minskar de totala investeringsutgifterna med premien på 350 insamlade från det korta köpoptionen Position Strategin i detta exempel innebär att näringsidkaren inte förväntar sig att priset ska röra sig över 45 eller betydligt under 39 under de kommande tre månaderna. Förlusterna i aktieportföljen upp till 350 om priset sjunker till 38 65 kommer att kompenseras av premien mottaget från optionspositionen, sålunda kommer ett begränsat nackdelskydd att ges. För att lära dig mer, se Nedskärningsalternativ Risk med täckta samtal. Risken för strategin Om aktiekursen ökar mer än 45 vid expi ration kommer kort köpoption att utnyttjas och näringsidkaren måste leverera aktieportföljen, förlora den helt. Om aktiekursen sjunker betydligt under 39 t ex 30, kommer optionen att upphöra att vara värdelös, men aktieportföljen kommer också att förlora betydande värde betydligt en liten ersättning som motsvarar premiebeloppet. Denna position skulle föredras av handlare som äger den underliggande tillgången och vill ha nackdelskydd. Strategin innebär en lång position i den underliggande tillgången samt en lång säljoptionsposition. För relaterad läsning, Se en alternativ strategi för köpoptioner. En alternativ strategi skulle sälja den underliggande tillgången, men näringsidkaren kanske inte vill avveckla portföljen. Kanske, för att hon förväntar sig en hög kapitalvinst på lång sikt och därför söker skydd på kort sikt. Om det underliggande priset ökar vid förfallodagen upphör optionen värdelös och näringsidkaren förlorar premien men har fortfarande fördelen av inc Återställt underliggande pris som han innehar Å andra sidan, om det underliggande priset minskar, förlorar handlarens portföljposition värde men denna förlust är till stor del täckt av vinsten från placeringspositionen som utövas under de givna omständigheterna. skyddande sättningsposition kan effektivt betraktas som en försäkringsstrategi Den näringsidkare kan ställa utnyttjandepriset under det nuvarande priset för att minska premiebetalningen på bekostnad av minskat nackskydd. Detta kan anses vara avdragsgill försäkring. Antag exempelvis att en investerare köper 1000 aktier i Coca-Cola KO till ett pris av 40 och vill skydda investeringen mot negativa prisrörelser under de kommande tre månaderna. Följande säljoptioner är tillgängliga.15 juni 2015 alternativ. Tabellen innebär att kostnaden för skyddet ökar med nivå därav. Om näringsidkaren vill skydda investeringsportföljen mot eventuella fall i priset kan han köpa 10 köpoptioner till ett lösenpris av 40 Med andra ord kan han köpa ett alternativ till pengar som är mycket dyrt. Handlaren kommer sluta betala 4 250 för detta alternativ. Om näringsidkaren är villig att tolerera någon nivå av nackdelrisk kan han välja mindre dyr ut ur pengar alternativ som en 35 put I det här fallet kommer kostnaden för optionspositionen att vara mycket lägre, bara 2.250.Risk av strategin Om priset på underliggande faller, är den potentiella förlusten av den övergripande strategin begränsad av skillnaden mellan Den ursprungliga aktiekursen och aktiekursen plus premie betald för optionen I exemplet ovan, till aktiekursen 35, är förlusten begränsad till 7 25 40- 35 2 25 Samtidigt kan den potentiella förlusten av strategin som gäller för pengarna kommer att begränsas till optionspremien. Options erbjuder alternativa strategier för investerare att dra nytta av handel med underliggande värdepapper Det finns olika strategier som innefattar olika kombinationer av optioner, underliggande tillgångar och andra derivat. Grundläggande strategier för begi Nners köper samtal, köper sälj, säljer täckt samtal och köper skyddssätt, medan andra strategier som innebär alternativ skulle kräva mer sofistikerad kunskap och färdigheter i derivat. Det finns fördelar med handelsalternativ snarare än underliggande tillgångar, till exempel nackskydd och levererad avkastning, men Det finns också nackdelar som kravet på premiebetalning. Vill du lära dig hur man investerar. Få en gratis 10-veckors e-postserie som lär dig hur man börjar investera. Levereras två gånger i veckan, rakt till din inkorg.
No comments:
Post a Comment